Blog

Nov 19, 2023

Nachdem Stratasys und Desktop Metal Fusionspläne bekannt gegeben haben, schlägt 3D Systems eine Übernahme vor

Für einige der größten Namen im 3D-Druck waren es ein paar wilde Wochen. Zuletzt

Für einige der größten Namen im 3D-Druck waren es ein paar wilde Wochen. Letzte Woche kündigte Stratasys Pläne für eine Fusion mit Desktop Metal an, und jetzt mischt sich ein weiterer Branchenriese in die Aktion ein. 3D Systems markierte diesen Anlass mit der Ankündigung seines eigenen unaufgeforderten Angebots zum Kauf von Stratasys.

„Der Zusammenschluss von 3D Systems und Stratasys ist einfach das beste Ergebnis für die Aktionäre beider Unternehmen“, sagte Jeffrey Graves, CEO von 3D Systems, in einer vorbereiteten Erklärung. „Wir sind der festen Überzeugung, dass es jetzt an der Zeit ist, dass alle Parteien die überwältigende Logik des Zusammenschlusses unserer beiden Unternehmen erkennen. Wir sind in der einzigartigen Position, mit Zuversicht und Geschwindigkeit vorzugehen, und wir ermutigen den Vorstand von Stratasys, sich auf unseren Vorschlag einzulassen.“ diesen Zusammenschluss zum Wohle der Aktionäre, Mitarbeiter und Kunden beider Unternehmen Wirklichkeit werden zu lassen.“

Wenn Sie den Raum nicht verfolgt haben, haben Sie wahrscheinlich einen Teil des früheren Dramas verpasst. Das Angebot von Desktop Metal erfolgte im Anschluss an das Angebot des Aktionärs Nano Dimension, Stratasys zu übernehmen. Nano Dimension, ein kleineres Unternehmen für additive Fertigung, hat seine Pläne Anfang März formalisiert.

Das Unternehmen veröffentlichte einen offenen Brief, in dem es Pläne darlegte, seinen Anteil von 14,5 % (womit es bereits der größte Anteilseigner ist) auf 85,5 % zu einem Preis von 18 US-Dollar pro Aktie zu erhöhen. Damals hieß es:

Wir glauben, dass es jetzt an der Zeit ist, unsere beiden Unternehmen zusammenzuführen, und freuen uns, Ihnen dieses unverbindliche indikative Angebot (das „indikative Angebot“) vorzulegen, das die wichtigsten Bedingungen darlegt, unter denen NANO einen Unternehmenszusammenschluss vorschlagen würde mit Stratasys (die „geplante Transaktion“). Wir haben großes Vertrauen in die Vorzüge der geplanten Transaktion und sind fest davon überzeugt, dass das Angebot ein attraktives Angebot für alle Stakeholder des Unternehmens darstellt.

Der Vorstand von Stratasys lehnte das Angebot vor Monatsende einstimmig ab (zu diesem Zeitpunkt war der Preis auf ein Barangebot von 20,05 US-Dollar pro Aktie gestiegen).

„Im Einklang mit seinen treuhänderischen Pflichten und in Absprache mit seinen unabhängigen Finanz- und Rechtsberatern hat der Vorstand von Stratasys den überarbeiteten Vorschlag sorgfältig geprüft und bewertet“, heißt es in einer Pressemitteilung von Stratasys. „Nach seiner Prüfung kam der Stratasys-Vorstand zu dem Schluss, dass der Vorschlag von Nano Stratasys angesichts seiner eigenständigen Aussichten weiterhin erheblich unterbewertet und nicht im besten Interesse von Stratasys und seinen Aktionären ist.“

Am 25. Mai kündigte das Unternehmen einen völlig anderen Schritt an. Die 1,8 Milliarden US-Dollar umfassende Aktientransaktion würde das große Unternehmen für industriellen 3D-Druck auf Polymerbasis mit einem Pionier im 3D-Metalldruck vereinen.

„Heute ist ein wichtiger Tag in der Entwicklung von Stratasys“, sagte Dr. Yoav Zeif, CEO von Stratasys. „Der Zusammenschluss mit Desktop Metal wird unseren Wachstumskurs beschleunigen, indem wir zwei führende Unternehmen vereinen, um einen führenden globalen Anbieter industrieller additiver Fertigungslösungen zu schaffen. Mit attraktiven Positionen in komplementären Produktangeboten, darunter Luft- und Raumfahrt, Automobil, Konsumgüter, Gesundheitswesen und Dental sowie.“ Mit einem der größten und erfahrensten F&E-Teams, einer branchenführenden Go-to-Market-Infrastruktur und einer robusten Bilanz wird das kombinierte Unternehmen bestrebt sein, kontinuierliche Innovationen zu liefern und gleichzeitig seinen Kunden hervorragenden Service zu bieten.“

Ric Fulop, CEO von Desktop Metal, fügte hinzu: „Wir glauben, dass dies ein Meilenstein für die Branche der additiven Fertigung ist. Der Zusammenschluss dieser beiden großartigen Unternehmen markiert einen Wendepunkt bei der Förderung der nächsten Phase der additiven Fertigung für die Massenproduktion. Wir freuen uns, unser Unternehmen zu ergänzen.“ Wir werden unser Portfolio an Produktionslösungen für den Metall-, Sand-, Keramik- und Dental-3D-Druck mit den Polymerangeboten von Stratasys erweitern. Gemeinsam werden wir danach streben, ein noch widerstandsfähigeres Angebot mit einem diversifizierten Kundenstamm über Branchen und Anwendungen hinweg aufzubauen, um langfristig nachhaltiges Wachstum voranzutreiben.

3D Systems, selbst ein großer Akteur, hat das Angebot von Nano Dimension mit 7,50 US-Dollar in bar und 1,2507 in Aktien pro Aktie niedrig gehalten – eine Zahl, die nur knapp unter Nanos Angebot von 18 US-Dollar pro Aktie liegt. Stratasys teilte Reuters mit, dass das neue Angebot vor dem geplanten Desktop-Metal-Deal, der im vierten Quartal abgeschlossen werden soll, „sorgfältig geprüft“ werde.

Zusätzlich zu seiner massiven Präsenz im Industriebereich hat Stratasys auch den Weg in den Verbrauchermarkt gefunden. Das Unternehmen erwarb MakerBot vor fast genau einem Jahrzehnt, bevor es die Marke im vergangenen Mai mit dem ehemaligen Erzkonkurrenten Ultimaker fusionierte.